皇太極(杜雨露飾)壯志未酬，溘然病逝，空留下皇位，引起一場異常激烈的宮廷爭斗。多爾袞(寇振海飾)與豪格勢均力敵，難分高下。莊妃娘娘想將自己的兒子福臨扶上皇位，不僅要福臨疏遠既無權無勢又盡闖禍的金蟾(倪睿思飾)，還聽從范文程的建議，利用與多爾袞的舊情，不惜以身相許說服多爾袞扶持福臨繼承皇位。多爾袞果然在眾大臣前宣布退出皇位之爭，扶持福臨繼承皇位，迫使豪格退出帝位之爭，扶持博穆果爾與福臨爭帝位。但博穆果爾是爛泥扶不上墻，福臨眾望所歸勝出，擇吉日登基。由于福臨年幼，多爾袞和豪格的叔叔肅親王被選為輔政王互相監督，治理朝政。多爾袞怕金蟾在關鍵的時刻惹禍，被豪格抓住把柄，橫生枝節，便將金蟾軟禁在自己府中。