周書真(顏丙燕飾)執意要賣掉房子去內地生活，并開始積極的尋找買家，熊闊海(張嘉譯飾)只能決定等時機成熟就把書真和嫣嫣送往根據地安置。于挺(王勁松飾)帶領行動組順利抓獲了出賣老顧的叛徒“王掌柜”并將其處決，然后又宣布了上級對熊闊海獲取的有關冀東的情報準確及時的嘉獎，熊闊海感到十分欣慰。但是于挺不惜一切代價要完成“砍頭行動”任務并希望情報組全力協助卻讓熊闊海非常不理解，二人發生激烈的爭執。通過調查摸底，楊小菊(李乃文飾)發現貌美如花的裴艷玲(羅海瓊飾)居然是個同情革命的進步人士，而且她在電話局所擔任的接線員工作也是可以利用的，于是楊小菊假扮成被日本特務追捕的抗日義士，編導并演出了一臺美人救英雄的好戲，成功的騙取了裴艷玲的信任和好感。周書真為房子找好了買家準備隨時出手，熊闊海一邊極力找借口拖延，還要一邊應付一直誤會他與裴艷玲關系不正當的安德森(張子健飾)。而此時以中村為首的日本特務奉加藤之命加大了對熊闊海的搜捕力度，這使得熊闊海的處境十分危險，而即將執行的砍頭行動也有可能將熊闊海精心建立的情報網破壞殆盡。面對生活中的窘境和工作中的壓力，正當熊闊海思索著該如何應對的時候，季德平(張黦飾)又傳來了龜井有重要情報出售的消息。